Informe de seguimiento a 31 de marzo de 2018

Durante el primer trimestre del año el fondo ha ganado un 1,48% en comparación con los -0,97% del índice de referencia MSCI ACWI IMI (índice de renta variable global).

Mantenemos una exposición a bolsa del 94,40%. Respecto a la divisa continuamos con una cobertura dinámica del dólar si bien hemos bajado nuestras expectativas de subida del Euro y consecuentemente hemos bajado la cobertura.

Las compañías que mas han aportado al fondo en el último trimestre han sido Netflix, Square y Amazon.

Durante este trimestre hemos aprovechado las caídas para rebalancear la cartera. Así mismo hemos reforzado nuestras posiciones en biotecnología.

Este mes destacamos dos empresas de biotecnología, Intellia Therapeutics y Editas Medicine. Ambas son “start-ups” dedicadas a investigar aplicaciones médicas para la novedosa técnica genética CRISPR. Esta técnica permite editar el ADN de organismos vivos de una forma muy eficaz y relativamente simple, lo que abre la puerta a la curación de un gran número de enfermedades genéticas e infecciosas hasta ahora incurables, tales como la Beta Thalassemia, la distrofia muscular de Duchenne o la hepatitis B. Son empresas con un alto potencial de crecimiento y un alto riesgo, por lo cual hemos tomado participaciones pequeñas dentro del fondo.

Ferran Casarramona

Gestor de Esfera Robotics FI en Esfera Capital SGIIC

EVOLUCIÓN MENSUAL

ESFERA I - GESTION INTERNACIONAL

Año
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
2018
6,94
-0,99
-4,15
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
2017
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
-1,26
-2,20
-0,27


RESUMEN DE LA CARTERA


28/02/2018
31/03/2018
Tesoreria
1,31%
5,80%
Renta Variable
99,09%
94,40%
Futuros
39,27%
24,65%




COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Renta Variable, 10 primeras posiciones

Descripción
Porcentaje
NASPERS LTD.  N RC-,02
5,05%
PayPal Holdings, Inc.
4,48%
BAYER AG  NA
4,41%
Amazon.com, Inc.
3,85%
Netflix, Inc.
3,67%
Thermo Fisher Scientific Inc
3,66%
eBay Inc.
3,57%
Microsoft Corporation
3,40%
Intuitive Surgical, Inc.
3,29%
BAY.MOTOREN WERKE AG ST
3,27%


Derivados

Descripción
Porcentaje
Futuros
24,65%



Diversificación sectorial
Diversificación industrial


Diversificación geográfica
Exposición divisas


Entradas populares de este blog

Informe de seguimiento a 30 de Junio de 2018

Informe de seguimiento a 30 de septiembre de 2018

Informe de seguimiento a fecha 31 de Agosto de 2018